Стейблкоины облегчают транзакции и гарантируют защиту от резких колебаний цен. Их популярность возросла благодаря стабильности, которую они предлагают в условиях волатильного крипторынка.
содержимое
Что такое стейблкоин простыми словами
Это разновидность виртуальной валюты, стоимость которой привязана к какому-либо стабильному криптоактиву, например, к доллару США. Это позволяет избежать сильных изменений ценовых показателей.
Для чего нужны
- Стабильность. Легированные монеты применяются для сохранения стоимости в мире виртуальных валют, где цены часто меняются за небольшой промежуток времени.
- Торговля. Стейблкоины облегчают торговлю на криптобиржах, предоставляя возможность оперативно переходить между криптой и стабильной валютой.
- Платежи. Применяются для перевода финансов между людьми и для покупок, поскольку их ценовой показатель не меняется так резко, как у иных виртуальных валют.
- Доступ к DeFi. Многие дефи-проекты применяют стабильные монеты для кредитования, заимствования и доходного фермерства.
Принцип работы
- Каждый стейблкоин поддерживается резервом (например, доллары в банке), что гарантирует его стоимость.
- Цена фиксированных монет поддерживается с помощью алгоритмов, регулирующих их предложение исходя из спроса. Если ценовой показатель стейблкоина падает ниже целевой стоимости, система может сокращать его предложение, чтобы увеличить цену, и наоборот.
- Некоторые пегированные монеты применяют сочетание обеспечения и алгоритмического управления для поддержания стабильности.
Где обычно используются стейблкоины
- Фиксированные монеты применяются на криптобиржах, где служат для торговли и конвертирования между иными цифровыми криптоактивами. Трейдеры пользуются стейблкоинами как безопасным убежищем для сохранения финансов, когда они не хотят выходить в фиатные валюты.
- Стейблкоины применяются в нецентрализованных финансах, где они считаются главным механизмом для предоставления кредитов, заимствования и обеспечения ликвидности на площадках.
- Фиксированные монеты необходимы для международных переводов, позволяя мгновенно и с минимальными комиссионными сборами отправлять деньги по всему миру. Они также применяются в онлайн-платформах для автоматизированной криптоторговли и в умных сделках, где необходима стабильная стоимость для достижения предсказуемых результатов.
В некоторых случаях компании принимают стейблкоины в качестве варианта оплаты за товары и услуги, гарантируя комфорт и уменьшение вероятности волатильности.
Виды стейблкоинов
Монеты классифицируются на несколько видов, исходя из способа обеспечения их ценового показателя.
Обеспеченные фиатом
- Поддерживаются резервами традиционных валют (доллар США, евро или японская иена). За каждым выпущенным стейблкоином хранится соответствующая сумма фиата в банке или ином доверительном учреждении. Это гарантирует высокую степень стабильности и доверия, поскольку люди могут быть уверены в том, что их финансы подвержены минимальным рискам волатильности.
Обеспеченные криптовалютой
- В отличие от предыдущего вида, эти криптоактивы обеспечены иными виртуальными валютами. За этими фиксированными монетами стоит система автоматических контрактов, управляющая залогом, удерживая на счетах большее число обеспечивающих активов, чем фактически выпущенных стейблкоинов. Это гарантирует необходимую ликвидность и стабильность, хотя и может подвергать людей рискам волатильности залоговых криптовалют.
Необеспеченные
- Эти цифровые валюты не имеют прямого обеспечения (ни фиатом, ни криптой), а их ценовой показатель поддерживается с помощью алгоритмических механизмов. Такие стейблкоины применяют различные модели для регулирования предложения и спроса, чтобы поддерживать свою стоимость на уровне, близком к указанной стоимости.
Хотя они и предлагают интересные возможности, связанные с децентрализацией, такие фиксированные монеты более подвержены рискам, связанным с колебаниями цен.
Банковские
- Выпускаются финансовыми учреждениями, стремящимися обеспечить клиентов комфортным инструментом для проведения операций. Они применяются для внутренних, международных переводов и для создания максимальной защищенности и стабильности благодаря поддержке крупных банков.
Государственные
- Разрабатываются и запускаются центральными банками разных стран. Эти криптоактивы поддерживаются фиатной валютой, что делает их законным платежным средством. CBDC направлены на облегчение финансовых операций, а также на борьбу с уклонением от налогов и отмыванием денег. Они приносят значительные изменения в финансовую систему, предлагая прямое интегрирование с традиционными финансами.
С товарным обеспечением
- Базируются на реальных криптоактивах (золото, нефть, прочие товары). Они обеспечиваются физическими запасами, что позволяет получить доступ к стабильной ценовой политике, связанной с ценами на соответствующие товары. Такой подход гарантирует дополнительную защиту от колебаний на финансовых рынках, поскольку стоимость стейблкоинов зависит от материальных активов, которые менее подвержены волатильности.
Список популярных стейблкоинов в 2024 году
Есть множество разных фиксированных монет. Каждая обладает своими особенностями, механизмами обеспечения и областями применения. Эти цифровые криптоактивы находят применение в торговле на криптобиржах, дефи-протоколах, международных переводах и прочих финансовых операциях.
Tether (USDT)
Известный стейблкоин с привязкой к доллару США, поддерживаемый резервами фиатной валюты в пропорции 1:1. Он применяется для облегчения торговли криптой и предоставляет возможность удерживать стабильную стоимость.
USD Coin (USDC)
Это цифровой криптоактив, выпущенный компанией Circle в сотрудничестве с Coinbase. Каждый USDC обеспечен долларом США, хранящимся на банковских счетах, и регулярно проводятся аудиты для подтверждения его резервов.
Binance USD (BUSD)
Цифровая валюта, созданная на базе партнерства между Binance и Paxos. Она обладает резервом в долларах США и полностью обеспечена криптоактивами, что позволяет трейдерам площадки легко конвертировать свою крипту на стабильную валюту.
TerraUSD (UST)
Алгоритмический криптоактив с привязкой к доллару, поддерживающий ценовой показатель через механизм арбитража с иными криптотокенами экосистемы Terra. Он предоставляет возможность осуществлять операции в крипте, сохранив при этом возможность роста.
Dai (DAI)
Децентрализованный цифровой криптоактив. Он поддерживается активами, находящимися в самоисполняющихся контрактах. Его ценовой показатель привязан к доллару, предоставляя доступ к стабильной валюте без необходимости обращения к централизованным учреждениям.
Magic Internet Money (MIM)
https://abracadabra.money
Стейблкоин, гарантирующий свою стоимость через механизм обеспечения с криптоактивами в иных криптовалютах. Он позволяет получать кредитование и проводить операции, сохраняя стабильный ценовой показатель.
Frax (FRAX)
Первая частично алгоритмическая фиксированная монета с привязкой к доллару, сочетающая в себе обеспеченные и необеспеченные криптоактивы. Frax работает на базе уникального механизма, позволяющего регулировать его предложение и спрос для поддержания стабильности.
TrueUSD (TUSD)
Полностью обеспеченный стейблкоин, представляющий возможность конвертировать крипту на стабильную валюту с прозрачными резервами и регулярными аудитами.
Pax Dollar (USDP)
Выпущен компанией Paxos. Применяется для криптоторговли и хранения стоимости, предоставляя уровень доверия благодаря аудиту и прозрачности резервов.
Fei USD (FEI)
Пегированная монета, пользующаяся механизмом референса и алгоритмического регулирования предложения. Она предлагает возможность участия в экосистеме дефи с сохранением стабильного ценового показателя.
Отличия стейблкоинов от криптовалют
- Степень волатильности. Традиционные виртуальные валюты подвержены значительным колебаниям ценовых показателей. Это делает их рискованными активами для инвесторов. Их стоимость сильно изменяется на протяжении короткого времени из-за разнообразных факторов (новости, рыночные тренды, ликвидность). Фиксированные монеты, наоборот, предназначены для поддержания стабильной цены, которая привязана к фиату или иным криптоактивам.
- Механизм обеспечения. Традиционная крипта не имеет физического или монетарного обеспечения, а ее ценовой показатель формируется на базе спроса и предложения на крипторынке. Стейблкоины обеспечиваются фиатом, криптой или даже товарами, что дает им определенную степень надежности.
- Область применения. Традиционные виртуальные валюты чаще всего рассматриваются как криптоактивы для инвестирования/хранения цены, а также как средства для выполнения операций, хотя и с ограничениями. В отличие от них, стейблкоины активно применяются в области децентрализованных финансов. Это важный инструмент для ликвидности на криптобиржах. Stablecoins позволяют легко торговать, принимать участие в кредитовании и заимствовании, осуществлять платежи с минимальными комиссионными сборами и рисками.
- Регулирование стейблкоинов и традиционных криптовалют может отличаться. Поскольку stablecoins имеют наиболее тесные связи с фиатными валютами и, как следствие, с регулируемыми финансовыми системами, они сталкиваются со строгими требованиями со стороны регуляторов. Это обусловлено необходимостью защиты потребителей и предотвращения финансовых преступлений. Традиционная крипта зачастую действует в правовом пространстве, которое еще не полностью урегулировано, что порождает неопределенность и повышенные риски для инвесторов.
- Stablecoins применяются для упрощения доступа к криптовалютным экосистемам, предоставляя возможность легко вступать в мир цифровых криптоактивов без значительных рисков, связанных с волатильностью. Это особенно полезно для новичков, которые могут начать с торговли стейблкоинами, прежде чем перейти к более рискованным активам.
Где купить и хранить стейблкоины
Крупные криптобиржи (Бинанс, Коинбаз, Кракен, Битфинекс) предоставляют возможность конвертировать фиатные деньги на stablecoins. На Binance можно приобрести такие фиксированные монеты, как Tether или USD Coin, используя доллар или иные фиатные валюты. Coinbase предоставляет простую интерфейсную систему для быстрого приобретения USDC с помощью кредитной или дебетовой карты.
Биржи обычно предлагают высокую ликвидность, что позволяет быстро осуществлять криптосделки и обмениваться стейблкоинами на иные виртуальные валюты. Они предлагают разнообразные торговые инструменты и функции (лимитные и рыночные ордера), что полезно для опытных трейдеров.
Существует также множество децентрализованных площадок (Uniswap, SushiSwap), можно обмениваться стейблкоинами без посредников. Эти онлайн-платформы применяют умные контракты для автоматизации процесса конвертирования, что повышает степень надежности.
Однако децентрализованные криптобиржи взимают высокие комиссионные сборы за газ, что стоит учитывать при проведении операций.
Фиксированные монеты можно держать на аппаратных, программных и браузерных криптокошельках. Аппаратные блокчейн-портмоне (Ledger, Trezor) предоставляют высокую степень защищенности, поскольку они хранят секретные криптоключи оффлайн. Это минимизирует вероятность хакерских атак и кражи финансов.
Программные криптобумажники (Exodus, Atomic Wallet) предлагают комфортное и гибкое решение для хранения stablecoins. Эти криптокошельки доступны для мобильных и настольных компьютеров, позволяя отправлять и получать деньги моментально, а также конвертировать их на иную крипту. Они часто поддерживают множество различных криптоактивов, включая stablecoins, что делает их универсальным решением для людей, работающих с несколькими цифровыми валютами одновременно.
Браузерные блокчейн-портмоне (MetaMask, Trust Wallet) предоставляют возможность взаимодействовать с dApps и автоматическими сделками.
Мнения экспертов относительно будущего и перспектив стейблкоинов
Многие аналитики сходятся во мнении, что stablecoins будут продолжать играть ключевую роль в экосистеме виртуальных валют, обеспечивая стабильность и предсказуемость для пользователей, стремящихся избегать волатильности традиционных криптовалют. Стейблкоины позволяют проводить операции, принимать участие в DeFi и пользоваться инновационными финансовыми инструментами.
Некоторые эксперты отмечают, что с ростом интереса к NFT и дефи-протоколам, stablecoins будут применяться как базовые средства для различных операций. Например, люди могут применять фиксированные монеты для обеспечения ликвидности в пуле на децентрализованных криптобиржах или как залог для заемных денежных средств в DeFi-приложениях. Это потенциально увеличивает спрос на стейблкоины, способствуя их принятию и интегрированию в финансовую систему.
С точки зрения регулирования, эксперты подчеркивают, что будущие изменения в законодательстве также окажут значительное влияние на развитие stablecoins. Однако другие считают, что четкое регулирование приведет к большему доверию пользователей и институциональных инвесторов, что, в свою очередь, откроет новые возможности для роста.
Некоторые аналитики также выделяют растущий интерес со стороны центральных банков к созданию цифровых валют, что повлияет на рынок стейблкоинов. Работающие под децентрализованной моделью stablecoins получат преимущества от правительственного одобрения и внедрения инноваций, что повысит их статус и доверие со стороны людей.
Если центральные банки начнут активно интегрировать фиксированные монеты в свои финансовые системы, это будет способствовать большему применению этих криптотокенов в качестве средств передачи стоимости.
Преимущества и недостатки
| Плюсы | Минусы |
| Поддержание стабильности ценового показателя позволяет людям защищать криптоактивы от волатильности, присущей традиционным криптовалютам (биткоин, эфириум). | Поскольку стейблкоины тесно связаны с фиатом, они подвержены изменениям в законодательстве и регулированию. Это может привести к ограничению их применения, особенно для фиксированных монет, не соответствующих новым требованиям. |
| Стейблкоины гарантируют оперативные и результативные операции на централизованных и децентрализованных площадках. Это делает их идеальным инструментом для международных платежей, поскольку комиссионные сборы и время на проведение переводов часто значительно ниже, чем у традиционных банковских систем. | Некоторые криптоактивы зависят от механизма обеспечения, что не всегда надежно. Стейблкоины, обеспеченные криптой, могут столкнуться с резкими колебаниями ценовых показателей, влияя на их способность поддерживать стабильность. |
| Фиксированные монеты легко приобретать и обменивать на криптобиржах. Они доступны для большой аудитории. Их высокая ликвидность позволяет быстро входить и выходить из позиций, минимизируя время ожидания. | Многие стабильные монеты централизованные, что создает риски недоверия со стороны пользователей, предпочитающих децентрализованные решения. Цензура, манипуляции с криптоактивами или иные проблемы могут возникнуть из-за контроля одной или нескольких организаций. |
| Стейблкоины — главный инструмент в дефи. Люди применяют их для обеспечения ликвидности, получения кредитов, принятия участия в ликвидных пулах и заработка на процентах без необходимости владеть волатильными криптоактивами. | Стейблкоины все еще не могут полностью заместить традиционные валюты для всех типов операций. В некоторых странах их применение ограничено. |
| Многие стабильные монеты имеют поддержку со стороны финансовых учреждений. Это повышает степень доверия и облегчает интегрирование с традиционной банковской системой. | С появлением цифровых валют центральных банков, фиксированные монеты сталкиваются с конкуренцией, что сказывается на их популярности и доверии. Если CBDC будут внедрены, люди могут предпочесть их стейблкоинам из-за государственной поддержки и стабильности. |
Часто задаваемые вопросы
— Вопрос 1. Как работает механизм обеспечения стейблкоинов?
Ответ: Некоторые из фиксированных монет обеспечены фиатными валютами, причем за каждым выпущенным криптотокеном хранится эквивалентная сумма в резерве. Другие стейблкоины применяют крипту в качестве обеспечения, поддерживая курс за счет различных алгоритмов и механик.
— Вопрос 2. Можно ли получать доход, используя стейблкоины?
Ответ: Да, фиксированные монеты применяются для получения дохода через различные дефи-протоколы (предоставление ликвидности, участие в кредитовании или заимствовании). Многие площадки предлагают привлекательные ставки по депозитам в стейблкоинах.
— Вопрос 3. Какое будущее у стейблкоинов?
Ответ: Будущее стабильных монет выглядит многообещающим, особенно с учетом их интегрирования в дефи и потенциального сотрудничества с цифровыми валютами центральных банков.
— Вопрос 4. Может ли стейблкоин обесцениться?
Ответ: Хотя фиксированные монеты разработаны для поддержания стабильной цены, они не лишены рисков. Стейблкоины, обеспеченные криптой, могут столкнуться с волатильностью активов, что в редких случаях проводит к потере их стабильности. Поэтому важно тщательно выбирать, какие фиксированные монеты применять и понимать их риски.
